Сегодня я хотел бы предложить вам увидеть, что дают нам частные инвестиции: разовую выгоду или денежный поток? Как известно, основной задачей частного инвестора является получение прибыли от вложений своего капитала. Но эта прибыль может единоразовой, одномоментной, а может превратиться в постоянныйденежный поток и приносить стабильный пассивный доход.
Итак, в нашем понимании частные инвестиции не всегда являются тем классическим инвестированием, которое предполагает создание постоянных источников дохода – денежного потока. Мы привыкли называть инвестициями и чисто спекулятивные операции, сулящие единоразовую прибыль (купил дешевле – продал дороже), и способы сохранения денег от инфляции. А вот знаменитый инвестор и автор популярных книг по управлению личными финансами Роберт Кийосаки предлагает отделять сделки, приносящие разовую прибыль, от создания денежного потока (кстати, он также является разработчиком очень популярной игры Денежный поток).
К примеру, мы говорим про инвестиции в недвижимость, подразумевая покупку строящегося жилья с целью его перепродажи после сдачи в эксплуатацию. Это чистой воды спекулятивная сделка. Мы говорим про инвестиции в золото, приобретая банковские слитки металла в момент падения цены, и ожидая рост его стоимости, чтобы продать на пике и заработать по максимуму. Тоже самая настоящая спекуляция. Фактически мы занимаемся торговыми спекулятивными операциями, действуем практически по тому же принципу, что и любой торговый ларек, хотя гордо называем это “частные инвестиции”.
Когда мы открываем вклад в банке с получением процентов в конце срока – мы по сути даем банку деньги в долг с тем, чтобы он вернул нам немного больше, фактически, покупаем долговое обязательство банка. Создаем ли мы в этом случае денежный поток? Нет, так как получаем разовую прибыль. Если даже у нас открыт депозит с получением процентов ежемесячно, доход поступает к нам какой-то определенный (ограниченный!) промежуток времени. Но, как правило, этим мы ничего не зарабатываем, а только спасаем свои личные финансы от инфляции. Причем, еще и не всегда успешно: во многих случаях реальная инфляция перекрывает проценты по вкладам. Интересны ли нам такие частные инвестиции? Вряд ли.
А вот банк, в отличие от нас, создает из нашего вклада денежный поток. Он выдает эти деньги в кредит (кстати, под гораздо большие ставки, чем платит нам, порой – в разы большие), полученные от этого проценты снова выдает в кредит и так далее. Поэтому наш вклад увеличивается у него в прогрессии, даже после того, как он нам его уже вернул! Вот это и есть денежный поток, это и есть инвестиция.
Далее, рассмотрим, например, накопительное страхование жизни. По сути, то же самое: мы покупаем долговые обязательства страховой компании, причем, еще долгосрочные и со множеством условий и оговорок. Это частная инвестиция? Скорее – просто программа сохранения личных финансов в комплексе со страховой защитой.
А вот страховая компания за счет наших взносов создает себе очень мощный денежный поток. Если вы имели дело со страховыми агентами, предлагающими лайфовое страхование, то наверняка слышали от них, что лайфовым компаниям не страшны никакие кризисы, они работают уже по 100 лет и никогда не банкротятся. На самом деле так происходит потому, что даже если одна лайфовая компания начинает испытывать определенные проблемы, ее тут же с радостью выкупает другая, поскольку созданный денежный поток настолько мощный, что никогда не останется без внимания. Сами лайфовые компании, в отличие даже от банков и других финансовых структур, как правило, работают только с прибылью, причем, с хорошей прибылью.
Паевые инвестиционные фонды – тоже интересный пример. Инвестор вкладывает частные инвестиции с целью заработать или хотя бы сохранить средства от инфляции. Компания по управлению активами ПИФа на этом создает себе денежный поток: даже если инвестор не получит прибыль, или получит убыток – он все равно заплатит компании оговоренную комиссию за управление его капиталом.
А если рассмотреть заработок на бирже? Именно этот способ получения дохода чаще всего рекламируется как частные инвестиции, хотя является чисто спекулятивным, причем еще и сверх рискованным. Трейдер сильно рискует своим капиталом, стремясь заработать на изменениях биржевых котировок, покупая определенные активы дешевле и продавая их дороже. Статистика говорит нам о том, что подавляющее большинство трейдеров, пришедших зарабатывать на биржу, теряют здесь свой капитал. То есть, для них это спекулятивный заработок с повышенным риском.
А вот дилинговые центры на форексе или брокерские компании на фондовом рынке за счет этих трейдеров создают себе мощнейший денежный поток, получая свои комиссионные от каждой биржевой операции и не рискуя при этом абсолютно ничем. Здорово устроились?
А вот теперь подумайте: почему все эти финансовые компании не торгуют на бирже собственными деньгами? Почему банки выдают в кредит деньги вкладчиков, а не собственные (бесплатные!) деньги? Почему они не скупают сами недвижимость, чтобы заработать на росте ее стоимости, а выдают заемщикам ипотечные кредиты? Потому что они не гонятся за разовой выгодой, а стремятся создать денежный поток, поскольку понимают, что это намного привлекательнее с точки зрения инвестирования!
Финансово грамотные инвесторы не гоняются за разовой спекулятивной прибылью, и не рискуют этим, а создают денежный поток, который приносит им стабильный пассивный доход при небольшом уровне риска. В отличие от них, инвесторы-новички обычно подвергают себя повышенным рискам ради разовой спекулятивной сделки, при этом цель часто не оправдывает средств ее достижения. В этом и заключается их основная ошибка.
Теперь вы знаете, куда важнее и правильнее ориентировать частные инвестиции: на создание денежного потока. Нужно стремиться использовать такие инвестиционные инструменты, которые постоянно и стабильно приносили бы вам пассивный доход. Разовые спекулятивные сделки, конечно же, тоже могут принести хорошую прибыль, а могут и не принести, если, вопреки ожиданиям, актив не вырастет в цене, а упадет. И когда инвестор рискует капиталом ради создания стабильного и постоянного источника дохода и ради разовой прибыли – на мой взгляд, это несоизмеримые риски. Помните об этом, планируя и распределяя свои частные инвестиции.
